Editorial Abril 2025

En nuestra edición de diciembre de 2024 detallábamos nuestras prioridades para los próximos 5 años. Desde esa fecha hasta el presente AUDEA ha venido reuniéndose con el nuevo equipo de gobierno para presentar las diferentes iniciativas que procuran poner en valor y profundizar al seguro como herramienta de protección de la sociedad ante los riesgos a los que se encuentra expuesta.Hasta la fecha, hemos tenido una muy buena receptividad, entendiendo que nuestra agenda de prioridades se encuentra en sintonía con los objetivos de desarrollo del país y de mejora de la red de protección social expresados por el gobierno de nuestro país.

Nos permitimos recordar que el año pasado celebramos los 125 años de presencia del sector asegurador en el Uruguay y ello nos ha permitido destacar al seguro como herramienta de protección de la sociedad, tal como lo evidencian los indicadores siguientes en base a la información al cierre de 2024: 

• Indemnizamos por USD 2.7 millones diarios a los asegurados.

• Atendemos 1200 percances diarios a familias y empresas.

• Aseguramos proyectos de inversión por más de USD 2.000 millones.

• Contribuimos con más de USD 140 millones a los productores por la sequía de 2023.

• Indemnizamos la casi totalidad de la pérdida del centro comercial en Maldonado    en 2022 estimada en más de USD 100 millones.

• Contamos con niveles de solvencia muy elevados garantizando la protección a largo plazo ante eventos de pérdida mayores.

Sin embargo, la penetración del seguro en la economía uruguaya es muy baja en la comparativa internacional, con un nivel de primas como porcentaje del PIB del sector no monopólico en el entorno del 1.5% que ha resultado invariable desde el año 1995. En este sentido, la brecha del seguro (en términos equivalentes) en comparación con la región es elevada y se estima en más de 1% del PIB. 

Nuestro rol desde AUDEA es lograr que el seguro se consolide como instrumento profesional de gestión del riesgo promoviendo su utilización en diferentes segmentos donde existe subaseguramiento y creando por lo tanto una mejor cultura del seguro. 

Nos interesa seguir compartiendo en este editorial las principales líneas de acción que AUDEA promueve para los próximos cinco años. 

En primer término, se entiende que se debe posicionar el liderazgo del desarrollo del mercado en el Ministerio de Economía y Finanzas creando una Comisión de Promoción y Desarrollo de los Seguros integrada por todos los actores relevantes y que tenga como fin mejorar el nivel de protección de la sociedad uruguaya mediante el uso de las herramientas apropiadas de gestión de los riesgos. Los proyectos que se comentan a continuación deberían vehiculizarse a través de la Comisión propuesta.

Tres cuartas partes del subdesarrollo de los seguros en el Uruguay viene explicado por el escaso uso que se realiza de los seguros de vida. AUDEA ha realizado un estudio que demuestra que existen capas de la población que se encuentran desprotegidas ante eventos adversos en la vida de integrantes de los núcleos familiares. 

AUDEA cuenta con dos líneas de trabajo que procuran abordar las limitaciones en las coberturas de vida, las que requieren de un trabajo articulado del sector asegurador con el Estado uruguayo: 

• Fomento al seguro de vida – incentivos tributarios– El Uruguay es de los pocos países donde no existe ningún tipo de incentivo para el uso del seguro de vida como mecanismo de gestión de riesgos de las familias. 

• Proyecto universalización acceso al seguro de vida – proyecto de seguro voluntario para trabajadores.

  Existe una demanda de seguros insatisfecha por los seguros denominados de “inversión” donde el porcentaje de aseguramiento ronda entre el 25% y el 30%. El diagnóstico realizado por la Comisión de Seguros Agropecuarios de AUDEA (integrada también por BSE) concluye que existe una carencia de información fundamental en el Uruguay de rendimientos y de información agrometeorológica confiables (a diferencia de la región y el resto del mundo desarrollado), por lo que se propone. 

• Rendimientos: establecer el envío de declaraciones juradas obligatorias de parte de los productores creando una base de datos oficial completa. 

• Información agrometeorológica: acelerar el trabajo del ámbito operativo interinstitucional creado por la Resolución Ministerial 510 del 5 de febrero de 2019.

Por otro lado, se entiende que existen justificativos para un rol acrecentado del Estado en cuanto a mejorar el nivel de cobertura de nuestra producción dada la mayor frecuencia de eventos climáticos catastróficos, estudiando alternativas de esquemas de aseguramiento que fomenten el uso del seguro en una perspectiva plurianual y multirriesgo y con un esquema de alineamiento apropiado de incentivos (por ejemplo sistema español). 

La brecha del seguro en el Uruguay también debe abordarse con una perspectiva de largo plazo mejorando la educación de la población y las empresas en cuanto a los riesgos a los cuales están expuestas y las herramientas posibles para mitigarlos y cubrirlos. 

Las iniciativas que AUDEA avanzará en los próximos años apuntan a:  

• La generación de módulos educativos a nivel de educación pública primaria y secundaria que aborde la educación financiera incluyendo la educación aseguradora.

• El lanzamiento de campañas de prevención de riesgos conjuntas con organismos del Estado relevantes. 

Subsisten en el mercado asegurador una serie de imperfecciones y oportunidades de mejora que requieren una revisión luego de más de 30 años de éxito con el modelo de competencia en seguros.

. El monopolio del seguro de accidentes de trabajo – una barrera a la competencia.

La existencia de una empresa de seguros estatal compitiendo con empresas privadas es un modelo que adoptó el Uruguay post liberalización del mercado en los años 90 y que ha funcionado hasta la fecha con éxito. Sin embargo, visualizamos un riesgo de mediano plazo en cuanto al atractivo que pueda seguir teniendo el mercado de seguros uruguayo para empresas de seguros de alta reputación (como ha sido el caso hasta la fecha) dada la escasísima rentabilidad que muestra el mercado en la comparativa internacional y regional (ROE y ROA de los más bajos). 

La principal explicación que encontramos es la diferencia en las herramientas de competencia con que cuentan las empresas privadas en comparación con el ente público y que contribuyen a deprimir la rentabilidad de la actividad en competencia. AUDEA propone encarar una revisión del esquema actual a efectos de evitar las asimetrías existentes y proteger el nivel de “security” que ha caracterizado al sector asegurador uruguayo.  

. Seguros previsionales – mejoras para reducir la concentración de riesgos en el sector público.

Algunas de las ideas que desde AUDEA presentamos para revertir las limitaciones en este segmento:

• Generar un compromiso de estabilidad en cuanto a la normativa bancocentralista en lo que refiere a los parámetros técnicos del sistema.

• Implementar mecanismos que mejoren el tamaño y profundidad del mercado de deuda en Unidades Previsionales.

• Complementaria y alternativamente, propiciar mecanismos de cobertura del riesgo IPC/IMS (swap de moneda).

• Permitir que las aseguradoras puedan diversificar sus riesgos mediante inversiones en el exterior para la cobertura de los riesgos previsionales.

. Disminuir el fraude en el seguro (baja en los costos para los asegurados).

Se requiere un cambio legislativo que excluya de las exigencias de consentimiento previo en la ley de protección de datos personales a las iniciativas de combate al fraude en seguros, tal como existe en la gran mayoría de los países del mundo. Un cambio en este sentido no solamente es de justicia sino que contribuirá a reducir el costo de los seguros para los consumidores. 

El Seguro Obligatorio Automotor (SOA) es un mecanismo que resolvió una gran carencia de nuestro ordenamiento jurídico en cuanto a proteger a las víctimas de accidentes de tránsito. Luego de más de 15 años de su instauración existen tres áreas que requieren de mejoras en el corto plazo:

• Fiscalización del SOA: control de cumplimiento por parte del Min. del Interior.

• Mejoras en la cobertura: alcance, exclusiones, legitimación, repetición, vehículos extranjeros y transferencia.

• Financiación de las coberturas especiales: mejorar el sistema para evitar que se siga desarrollando una industria del juicio donde los principales beneficiarios no son los accidentados.  

Les recordamos que para conocer más sobre nuestras iniciativas pueden visitar la página web de AUDEA en audea.org.uy así como a suscribirse a nuestra newsletter.