Seguro de Vida colectivo y balance del mercado asegurador 2021

Cabe destacar que en los últimos tres meses AUDEA ha continuado trabajando en el desarrollo de un Seguro de Vida colectivo para trabajadores de amplio acceso a efectos de profundizar en el uso del seguro de vida en el Uruguay como mecanismo eficiente de transferencia de riesgos. Les comentábamos en números anteriores de esta revista que el Uruguay cuenta con un nivel de subdesarrollo importante en el uso del instrumento del seguro en la comparación internacional y regional, sobre todo en el seguro de vida.

Hemos comenzado a estimar el beneficio social que se derivaría de contar con un producto de seguro de vida de amplio acceso el cual parecería ser relevante considerando una demanda insatisfecha para hogares en los cuartiles de ingresos más desfavorecidos.

A estos efectos, ya hemos desarrollado una primera propuesta de un seguro de vida con una cobertura de capitales asegurados que permitan a una familia afrontar los denominados “últimos gastos” cuando fallece un integrante de la misma que es sustento económico de ésta. Nuestra propuesta inicial consiste en un seguro de vida para trabajadores en activo que cuente con un capital asegurado en el entorno de los USD 10.000 y cuya contratación, por parte del empleador, sea voluntaria pero muy accesible. Nuestras estimaciones nos indican que podríamos contar con un producto que otorgue este importante beneficio de USD 10 mil a un costo del entorno de $ 160 pesos por mes por trabajador.   

Por otro lado, hemos confirmado a nuestro regulador prudencial, el Banco Central del Uruguay, como un interlocutor importante en lo que refiere al desarrollo del mercado y nos encontramos en estos momentos evaluando de forma conjunta de qué manera el regulador y los poderes públicos podrían acompañar y apoyar esta iniciativa.

A mediados de año continuaremos embarcando a agentes del sector público y privado con miras a contar sobre fines de 2022 con un producto pronto para ser lanzado en 2023. Un componente clave para lograr el despliegue eficaz en la sociedad uruguaya de este instrumento será una fuerte campaña de educación y promoción, guiada desde AUDEA, que buscará concientizar sobre el importante valor que genera este seguro de vida en las familias y las posibilidades de fácil acceso con que se contará tanto desde el punto de vista de su costo, como de contratación y de cobro de indemnizaciones en casos de fallecimientos.

En lo que a los resultados del año 2021 refiere, recientemente el Banco Central del Uruguay (BCU) publicó la información correspondiente al cuarto trimestre del ejercicio 2021 donde se destaca la profundización del equilibrio técnico del sector privado.

En efecto, al cierre del cuarto trimestre de 2021 el sector privado de seguros cuenta con un superávit técnico de 15,8 millones de USD, estable respecto a los 16 millones de USD al cierre del 2020, lo que continúa reflejando la sustentabilidad financiera del sector privado representado por la Asociación Uruguaya de Empresas Aseguradoras. Si incluimos al BSE, en el sector asegurador en su conjunto se registra una pérdida técnica de 2,5 millones de USD en el mercado de seguros en competencia lo que representa un deterioro respecto a la ganancia técnica de 23.6 millones de USD registrada al cierre de 2020. A nivel global, apreciamos un cambio negativo en la tendencia de reequilibrio técnico iniciada en 2019 producto de ajustes que habían operado en la tarificación y suscripción. Este cambio implica un déficit técnico de magnitud moderada en la medida que contamos con un ratio combinado global de 104%, moderadamente superior al nivel de equilibrio de 100%.

Este déficit técnico global del mercado en competencia se explica por una pérdida técnica del operador estatal de 18,4 millones de USD mayoritariamente debida a pérdidas en dos mercados con gran competencia, los seguros de vehículos con una pérdida técnica de 15 millones de USD (de un total de 23 millones de USD para todo el mercado) y los seguros agropecuarios con una pérdida de 19 millones de USD que representa la cuasi totalidad de la pérdida total de este segmento.

A nivel de ramas de seguros, si bien hubo una mejora en el resultado técnico de la principal rama – Vehículos, ésta continúa mostrando un déficit en el resultado técnico de 23 millones de USD (28 millones de USD en 2020 y 48 millones de USD al cierre de 2019). Respecto a los seguros rurales, que explicaban una parte sustancial de las pérdidas técnicas en 2019 y 2020, se ha continuado con dicha tendencia habiéndose deteriorado el resultado por una combinación de factores vinculados a frecuencia y severidad de eventos climáticos, así como aspectos de suscripción en coberturas de rendimiento y resiembra, parcialmente compensado en algunos casos por las coberturas de reaseguro. 

Finalmente, respecto a los seguros de vida, se ha visto un deterioro en el resultado producto de una mayor frecuencia siniestral debido a la pandemia, notoriamente en el 1er semestre del año, lo que se tradujo en una variación negativa respecto a 2020 de 8 millones de USD.

 

En relación al nivel de actividad de los seguros en competencia, el primaje en dólares tuvo un aumento de 4.9% situándose en 787 millones de USD respecto a los 750 millones de USD del año anterior. En pesos constantes, se registró un aumento del mercado en competencia del 2.6%.

A nivel de ramas, la variación anual se explica por un incremento en la rama vehículos (+5.3% en pesos y 7.7% en USD), un aumento moderado en las ramas tradicionales, un aumento considerable en la rama Caución y una baja en los seguros de ingeniería debido a una disminución considerable en el primaje del ente estatal por la terminación de grandes proyectos. Los seguros de vida han comenzado a recuperarse en 2021 luego de un 2020 recesivo, con niveles de crecimiento moderados en términos reales 1.3% en pesos y 3.6% en USD. 

En relación con el mercado total de seguros (incluyendo ramas monopólicas), se registró un aumento de las primas en dólares de 7.4% (aumento de 5% en pesos reales), situándose el primaje total en 1.559 millones de USD. Dicho comportamiento, se explica fundamentalmente por el aumento ya mencionado en los seguros de vehículos, el aumento natural de los seguros previsionales y un aumento en los seguros de accidentes de trabajo, compensados parcialmente por la disminución en los seguros de ingeniería.

En materia de resultados netos totales, al igual que en el año anterior, la información en materia de resultados totales del sector asegurador muestra una mejora en el resultado neto del año 2021 en relación al 2020, con un resultado neto de 181 millones de USD, en ascenso respecto de los 122 millones de USD verificados en 2020. La ganancia experimentada por el sector se explica por la combinación de los efectos negativos mencionados a nivel del resultado técnico sumado a resultados financieros positivos. Éstos reflejan el buen retorno total de las inversiones admitidas para la cobertura de las obligaciones con asegurados y el capital mínimo exigidos por el Banco Central del Uruguay, consistente con un contexto de baja de tasas en 2021.

En cuanto a la cobertura de los compromisos con asegurados, el ratio disponibilidades e inversiones a reservas técnicas se mantuvo en el entorno del 110%, de manera que las disponibilidades e inversiones del conjunto del sistema asegurador son más que suficientes para atender todos los compromisos asumidos.

   

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